美光 CEO 称 AI 仍处于「早期阶段」，DRAM 内存和 NAND 闪存供应持续吃紧

📝 摘要

存储巨头美光科技第二财季创下多项纪录。美光 CEO 桑杰・梅赫罗特拉称当前 AI 浪潮处于「早期阶段」，推理端迎来拐点，Token 生成需求扩大对内存速度和容量要求极高，但存储行业供应紧张且产能提升不易，美光预测 AI 对 DRAM 和 NAND 的需求今年将超行业总市场规模的 50%。技术上，美光积极应对 GPU 领域 HBM 标准迭代需求，预计 HBM3 工艺良率成熟，HBM4E 内存明年量产。在移动与服务器端，LPDDR 是首选，美光展示大容量 LPCAMM2 模块并为英伟达提供 DDR5 内存。不过，消费电子市场前景不佳，美光预计 PC 和移动设备销量将低双位数下滑，但本地运行 AI 智能体工作流的 PC 主流配置为 32GB。梅赫罗特拉表示内存成战略资产，美光投资全球制造满足需求，预计第三财季再刷新业绩纪录。

✍️ 编辑摘要

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📌 关键信息

存储巨头美光科技第二财季创下多项纪录
美光 CEO 桑杰・梅赫罗特拉称当前 AI 浪潮处于「早期阶段」，推理端迎来拐点，Token 生成需求扩大对内存速度和容量要求极高，但存储行业供应紧张且产能提升不易，美光预测 AI 对 DRAM 和 NAND 的需求今年将超行业总市场规模的 50%
技术上，美光积极应对 GPU 领域 HBM 标准迭代需求，预计 HBM3 工艺良率成熟，HBM4E 内存明年量产